用法治思维和方式推进资本市场改革发展

    严格执法

    对内幕交易等违法犯罪“零容忍”

    “现阶段我国的内幕交易有两种情况，有一部分人有目的地利用特殊地位和关系，谋取不正当利益；也有一部分人主观意识不甚明确，没有认识到这是与贪污、盗窃、欺诈性质相近的犯罪行为。小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。”

    ——摘自郭树清主席2011年12月1日在第九届中小企业融资论坛上发表的讲话。

    这是郭树清用朴素形象的语言揭示了内幕交易的实质，被市场人士广泛称为“偷菜论”。

    郭树清在多次谈话中反复强调对内幕交易等市场违法行为“坚持零容忍”，“零容忍”成为人们频繁使用的新名词。一些长期关注资本市场的法律实务界人士在谈到证监会去年法治建设问题时，印象最深的是证券执法力度非同往昔。

    打击内幕交易成为监管机构查处违法行为的重点。去年，证监会查处了张涛、沈少玲、肖家守、林郁、杨治山等等一大批内幕交易案件。据证监会有关负责人介绍，2012年，证监会共受理包括内幕交易在内的证券期货违法违规线索300多件；其中，初步调查和立案调查共计200余件，已经移送行政处罚委员会行政处罚100多件，移送公安机关涉嫌犯罪的案件30多件。

    在移送司法机关的案件中，当属昔日明星基金经理李旭利“老鼠仓”案最有影响。2012年11月23日，上海市一中院判决其有期徒刑4年，罚金1800万元，同时，追缴违法所得1000余万元。李旭利也成为基金经理被判有期徒刑第一人。

    据有关负责人介绍，在行政处罚中，证监会去年共作出56项行政处罚决定书和8项市场禁入决定书。处罚对象中涉及17家上市公司、2家会计师事务所、8家其他机构、168名个人。对158人给予罚款，对12人实施了市场禁入，其中1人被实施了终身市场禁入。去年已经作出的行政处罚罚没款总计达4.37亿元，为行政处罚委员会成立以来最高额。其中，唐建平操纵市场，被处1.68亿元罚款并没收违法所得1.68亿元，是近年来被罚没金额最高的。